Что такое JLP от Jupiter
Что такое JLP от Jupiter и как на нём зарабатывают?
JLP (Jupiter Liquidity Provider) — это пул ликвидности, который предоставляет активы трейдерам на платформе Jupiter Perpetuals для открытия маржинальных позиций. Держатели JLP зарабатывают на комиссиях и ошибках трейдеров.
Из чего формируется доход JLP?
На момент публикации годовая доходность JLP составляет ~22%.
Индекс из активов:
JLP содержит SOL, ETH, WBTC, USDC и USDT. Если эти активы растут в цене — растёт и стоимость JLP, и наоборот.
P&L трейдеров (прибыль и убытки):
JLP выступает контрагентом по сделкам. Если трейдеры теряют деньги — стоимость JLP растёт
По данным Chaos Labs, трейдеры с 16.02.2025 по 16.05.2025 потеряли около $174 млн, что стало прибылью для JLP.
Комиссии:
Владельцы JLP получают 75% от всех комиссий (за сделки, заимствования, проскальзывание и т.д.).
Именно из этих комиссий формируется текущий APY в ~22%.
Какие риски есть у держателя JLP?
Волатильность активов:
Если один из токенов в пуле резко теряет в цене, ваша доля тоже пострадает. Пропорции внутри пула меняются динамически.
Контрагентский риск:
Уязвимости в смарт-контрактах Jupiter Perps могут повлиять на стабильность JLP.
Трейдеры зарабатывают:
Если трейдеры получают положительный P&L — цена JLP может снизиться.
Упущенная выгода к холду, он же Impermanent loss
В бычьем рынке держать активы напрямую выгоднее, чем через JLP.
Почему JLP — хороший инструмент для медвежьего рынка?
На падающем рынке трейдеры чаще теряют — JLP на этом зарабатывает.
За счёт ребалансировки в сторону стейблкоинов JLP смягчает просадку, по сравнению с обычным холдом волатильных активов.
А что на бычьем рынке?
На растущем рынке покупка JLP уступает простому холду SOL, ETH и др. активов из пула. Поэтому JLP стоит рассматривать не как инструмент максимизации прибыли, а как защитный компонент портфеля — особенно в нестабильные периоды.
Итог:
JLP — не универсальный инструмент, но может быть полезной частью стратегии. Заложите в него определённую долю портфеля для снижения риска и сглаживания волатильности.
JLP (Jupiter Liquidity Provider) — это пул ликвидности, который предоставляет активы трейдерам на платформе Jupiter Perpetuals для открытия маржинальных позиций. Держатели JLP зарабатывают на комиссиях и ошибках трейдеров.
Из чего формируется доход JLP?На момент публикации годовая доходность JLP составляет ~22%.
Индекс из активов:JLP содержит SOL, ETH, WBTC, USDC и USDT. Если эти активы растут в цене — растёт и стоимость JLP, и наоборот.
P&L трейдеров (прибыль и убытки):JLP выступает контрагентом по сделкам. Если трейдеры теряют деньги — стоимость JLP растёт
По данным Chaos Labs, трейдеры с 16.02.2025 по 16.05.2025 потеряли около $174 млн, что стало прибылью для JLP.
Комиссии:Владельцы JLP получают 75% от всех комиссий (за сделки, заимствования, проскальзывание и т.д.).
Именно из этих комиссий формируется текущий APY в ~22%.
Какие риски есть у держателя JLP?
Волатильность активов:Если один из токенов в пуле резко теряет в цене, ваша доля тоже пострадает. Пропорции внутри пула меняются динамически.
Контрагентский риск:Уязвимости в смарт-контрактах Jupiter Perps могут повлиять на стабильность JLP.
Трейдеры зарабатывают:Если трейдеры получают положительный P&L — цена JLP может снизиться.
Упущенная выгода к холду, он же Impermanent lossВ бычьем рынке держать активы напрямую выгоднее, чем через JLP.
Почему JLP — хороший инструмент для медвежьего рынка?
На падающем рынке трейдеры чаще теряют — JLP на этом зарабатывает.
За счёт ребалансировки в сторону стейблкоинов JLP смягчает просадку, по сравнению с обычным холдом волатильных активов.
А что на бычьем рынке?
На растущем рынке покупка JLP уступает простому холду SOL, ETH и др. активов из пула. Поэтому JLP стоит рассматривать не как инструмент максимизации прибыли, а как защитный компонент портфеля — особенно в нестабильные периоды.
Итог:
JLP — не универсальный инструмент, но может быть полезной частью стратегии. Заложите в него определённую долю портфеля для снижения риска и сглаживания волатильности.